Vuosituotto keskimääräisenä
Compound Annual Growth Rate: sijoituksen vuosikorko
Tallenna tämä laskelma
Luo ilmainen tili, niin voit tallentaa laskelmat, merkitä suosikit ja seurata muutoksia ajan myötä.
Jaa CAGR-laskuri
Mikä on CAGR?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) tarkoittaa sijoituksen keskimääräistä vuosituottoa oletuksella että tuotto olisi ollut tasaista. Se on koronkorko-tyyppinen mittari, joka mahdollistaa eri pituisten ja erilaisten sijoitusten reilun vertailun. Kaava: CAGR = (arvo/sijoitus)^(1/vuodet) − 1.
Todellinen sijoituksen kehitys on harvoin tasaista. Mukaan tulee heilahtelua, laskukausia ja nousuja. CAGR piilottaa tämän vaihtelun näyttämällä yhden tasaisen vuosikoron, joka toteutuessaan olisi tuottanut saman lopputuloksen.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on hyvä CAGR sijoitukselle?
Mikä ero CAGR:llä ja ROI:lla on?
Huomioiko CAGR verot ja kulut?
Voiko CAGR olla negatiivinen?
CAGR-laskuri sijoittajalle
CAGR-laskuri auttaa vertaamaan eri pituisten sijoitusten kannattavuutta. Syötä sijoituksesi alku- ja loppuarvo sekä aika. Laskuri kertoo sekä kokonaistuoton että vuosittaisen tuoton koronkorko-mallilla.
Muita sijoitustyökaluja: ROI-laskuri, koronkorkolaskuri ja DCA-simulaattori.
Laske myös
CAGR-laskurin opas
4 min lukuaikaSijoituksen alkuperäinen määrä.
Arvo lopussa. Sisällytä uudelleensijoitetut osingot ja korot.
Sijoitusaika vuosina. Voi olla desimaali (esim. 3,5 v).
Kokonaistuotto (ROI) koko ajalta ja vuositason CAGR.
3 vuoden 50 % ROI vs. 10 vuoden 50 % ROI: CAGR paljastaa että ensimmäinen on huomattavasti parempi.
Rahastojen esitteissä usein "5 v tuotto 45 %" tai vastaava. CAGR 7,7 % kertoo enemmän kuin ROI 45 %.
Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin CAGR n. 7 %. Voit verrata omaa sijoitustasi siihen.
Nuoret sijoittajat luulevat että 20–30 %:n CAGR on saavutettavissa. Todellisuudessa 7 % on hyvä keskiarvo.
CAGR olettaa tasaista tuottoa. Todellisuudessa 7 %:n CAGR voi sisältää −30 % ja +45 % vuosia.
TER, kaupankäyntipalkkiot ja verot pienentävät todellista CAGR:ää. Brutto- vs. nettoluku on iso ero.
CAGR:n rinnalla katso volatiliteetti (heilunnan mittari) ja Sharpe-luku (riskikorjatun tuoton mittari).
Historiallinen CAGR ei ennusta tulevaa tuottoa. Se on vain jälkilaskelma.
CAGR (Compound Annual Growth Rate) eli keskimääräinen vuosikorko on sijoittajien tärkein yksittäinen mittari. Sen kaava on: CAGR = (loppuarvo / alkuarvo)^(1/vuodet) − 1. Yksinkertaisemmalla sanalla se on koronkoron mukainen vuosituotto, joka toteutuessaan olisi tuottanut saman lopputuloksen. Historiallinen kontekstointi: Standard & Poor 500 -indeksin (USA:n suurten yritysten indeksi) pitkän aikavälin CAGR on ollut noin 10 % nimellisesti ja 7 % reaalisesti (inflaatiokorjattuna). Suomen OMX Helsinki -indeksin CAGR on ollut hieman alempi, n. 5–7 % pitkällä aikavälillä. Yksittäisiä ajanjaksoja voi olla huomattavasti korkeampia tai matalampia: 1990-luvun IT-buumi tuotti 20–30 %:n CAGR:iä, 2010-luvun karhumarkkina 3–5 %. CAGR:n suuri hyöty on aikariippumattomuus. Kolme vuoden 45 %:n ROI (CAGR 13,2 %) on paljon parempi sijoitus kuin 10 vuoden 60 %:n ROI (CAGR 4,8 %). ROI ilman aikatietoa on harhaanjohtava. Rahastovertailussa CAGR on käytännössä ainoa kuluja huomioimaton reilu mittari. CAGR:n rinnalle sopii Sharpe-luku, joka jakaa tuoton volatiliteetilla. Sharpe > 1 on erinomainen, 0,5–1 hyvä. Volatiliteetti kertoo tuottojen heilunnasta: matala volatiliteetti (10 %) tarkoittaa vakaata tuottoa, korkea (30 %) heiluvaa. Aloittelevat sijoittajat aliarvioivat volatiliteetin merkitystä ja yliarvioivat CAGR:n. Käytännössä 2008 finanssikriisin ja 2020 koronapaniikin kaltaiset tapahtumat vetävät indeksit -30–50 % vuoden aikana ja monet sijoittajat myyvät paniikissa, jolloin CAGR jää saavuttamatta. Reaalinen CAGR on tärkeä pitkän aikavälin arvioinnissa. Jos nimellinen CAGR on 8 % ja inflaatio 2,5 %, reaali-CAGR on 5,5 %. Verot pienentävät lisää: 5,5 % × 0,7 (verokerroin) = 3,85 % reaalinen nettotuotto. Muita sijoitustyökaluja: ROI-laskurin opas, koronkorkolaskurin opas, ETF-kululaskurin opas ja ostovoimalaskurin opas.